«Бразильское чудо» продолжается

«Бразильское чудо» продолжается

По итогам 2011 г. компания Embraer получила выручку в размере 5,8 млрд долл., что на 8,2% больше, чем годом раньше. При этом сектор коммерческой авиации принес компании выручку в размере 3,714 млрд долл. (рост на 14%), сектор бизнес-авиации – 1,114 млрд долл. (падение на 7,9%), а военный сегмент и правительственные заказы – 852 млн долл. (прирост на 3,7%). Валовая прибыль составила 1,307 млрд долл. (рост на 27,4%). 62,6% ее принесли поставки региональных самолетов, 17,7% – «бизнес -джеты», 15,9% – военные и правительственные заказы.

Таким образом, Embraer наверстала упущенное (в 2010 г. было зафиксировано падение доходов и валовой прибыли), вновь подняв продажи, чему способствовал общий рост мирового авиарынка. С другой стороны, показатели операционной и чистой прибыли компании продолжают снижаться – если в 2009 г. и 2010 г. чистая прибыль составляла 479 и 345 млн долл. соответственно, то в 2011-м упала до 120 млн долл.

В итоге, прибыль на одну акцию в прошлом году составила 0,1542 долл., что в 3 раза меньше показателя 2010 г. и более чем в 4 раза – результата 2009 г.

Среди главных причин снижения чистой прибыли – увеличившиеся расходы по продвижению продукции на рынок и на НИОКР, а также растущая в стране инфляция и ослабление национальной валюты по отношению к доллару США. Негативное влияние на финансовые результаты деятельности компании оказало и довольно большое количество отказов по ранее заключенным контрактам или пожелания заказчиков о переносе сроков поставок.

В течение 2011 г. компания Embraer поставила 105 новых реактивных региональных авиалайнеров (в 2010 г. – 100), а также 99 «бизнес-джетов» (годом раньше – 145). В число отправившихся к заказчикам «регионалов» вошли два ERJ-145 (в 2010 г. – 6 машин), один E170 (годом раньше – 11), десять E175 (8), 68 – E190 (58) и 24 – E195 (в 2010 г. – 17). В общей сложности, с начала коммерческой эксплуатации в марте 2004 г., по состоянию на 1 января 2012 г., Embraer поставил на рынок 823 лайнера серии E-Jets (Е170 – 182, Е175 – 145, Е190 – 402, Е195 – 94). С поставкой в прошлом году двух последних ERJ-145 программа производства коммерческих версий этого семейства «регионалов» Embraer завершилась – начиная с 1996 г. было изготовлено 890 таких самолетов (в т.ч. 50-местных ERJ-145 – 708, 37-местных ERJ-135 – 37 и 44-местных ERJ-140 – 74).

В прошлом году компания получила новые заказы на 124 самолета серии E-Jets. Самыми продаваемыми по-прежнему остаются рассчитанные на 98-114 мест Е190 (в течение года заказано 90 машин). На долю 78-88-местных Е175 и самых больших в линейке 108-122-местных Е195 пришлось 16 и 17 новых заказов соответственно, а на 70-78-местные Е170 – всего один. Среди наиболее крупных контрактов 2011 г. – твердые заказы на десять Е190 от украинской «Днеправиа», на десять Е175 от итальянской Alitalia, на десять Е190 от кенийской Kenia Airways, на одиннадцать Е195 от бразильской Azul. Серьезные контракты (в общей сложности на 64 лайнера) были заключены с ведущими лизинговыми компаниями – Air Lease, CIT Aerospace, GECAS, BOC Aviation, CDB Leasing и др.

Сформированный к началу этого года портфель заказов на региональные лайнеры Embraer включает 249 самолетов (Е170 – 6, Е175 – 46, Е190 – 162 и Е195 – 35). Весь же портфель заказов компании, в который входят также 421 «бизнес-джет» различных типов и 27 самолетов военного назначения (в т.ч. три самолета на базе ERJ-145 и 24 легких штурмовика ЕМВ312 Tucano) составил 697 самолетов общей стоимостью 15,441 млрд долл. Для сравнения: годом ранее он включал 820 самолетов суммарной стоимостью 15,543 млрд долл. – за год он «похудел» на 123 самолета (на 15%), но всего на 102 млн долл. (на 0,65%), что свидетельствует о росте доли в нем «дорогих» самолетов.

Стартовым заказчиком семейства Embraer E-Jets стала польская авиакомпания LOT, уже получившая с марта 2004 г. 26 самолетов Е170, Е175 и Е195. На снимке из московского Шереметьево – самый «свежий» 112-местный E195LR, полученный этим перевозчиком в феврале этого года

Поставки реактивных региональных самолетов в 2011 г.

Поставки турбовинтовых региональных самолетов в 2011 г.

Поставки и заказы коммерческих региональных самолетов трех ведущих мировых производителей в 2011 г.

Симптоматично, что размер портфеля заказов Embraer продолжает снижаться уже не первый год подряд (например, в 2009 г. он состоял из 1063 самолетов на сумму 16,635 млрд долл.). Усиление конкуренции на рынке заставляет бразильских инженеров и «сейлеров» активизировать работы по совершенствованию своего продукта и схем его продвижения к потенциальным покупателям. Семейство E-Jets находится в производстве уже десять лет, и прошлой осенью появились первые сообщения о том, что Embraer стоит перед выбором, куда дальше двигаться в сегменте региональных самолетов – модернизировать имеющиеся модели или создавать принципиально новые. Тема была поднята на состоявшейся в начале июня в Париже пресс-конференции руководства компании, на которой было объявлено о намерении Embraer в ближайшее время приступить к разработке второго поколения популярного семейства «регионалов» – E-Jets G2 (см. врезку).

Среди важных событий 2011 г. необходимо отметить подписание в апреле соглашения с китайской корпорацией AVI С об организации лицензионного выпуска в КНР «бизнес-джетов» Legacy 600/650. Их производство будет осуществляться совместным предприятием Embraer и Harbin Aircraft Industry Group (HAIG). Сотрудничество китайских и бразильских самолетостроителей имеет уже почти десятилетнюю историю: соглашение о первом СП между Embraer и HAIG по сборке в Харбине региональных самолетов ERJ-145 было заключено еще в декабре 2002 г. В период с 2004 по 2011 гг. китайским авиакомпаниям был поставлен 41 такой лайнер местной сборки, и два полученных прошлой весной Tianjin Airlines ERJ-145 стали заключительными «регионалами» этого семейства в производственной программе Embraer (теперь в Бразилии будут выпускаться только его военные и административные версии). Бразильцы надеялись, что после завершения сборки ERJ-145 харбинское СП приступит к изготовлению самолетов серии E-Jets, уже получивших признание на китайском рынке, однако этому воспротивились власти КНР, лоббирующие производство национального «регионала» ARJ21. Совместное предприятие оказалось под угрозой закрытия, но выход был найден – теперь оно будет собирать «бизнес-джеты» Legacy 600/650, созданные в свое время в Бразилии на базе того же ERJ-145 (вернее, его укороченной версии ERJ-135).

Внимание Embraer к китайскому рынку неудивительно – по мнению аналитиков компании, именно эта страна станет главным драйвером мирового рынка авиаперевозок с ежегодным приростом пассажирооборота на 7,5%. В целом же, по подсчетам маркетологов Embraer, объем воздушных перевозок в ближайшие 20 лет вырастет в 2,7 раза (до 13 трлн пасс.-км), при среднегодовом приросте в 5,9%. Весьма интенсивно, по мнению Embraer, будет развиваться также рынок авиаперевозок Латинской Америки (7,2%), Среднего и Ближнего Востока (6,9%), тогда как ежегодный прирост в Африке и СНГ составит 5,4% и 5,9% соответственно. Для сравнения, годовой рост авиаперевозок в Северной Америке и Европе бразильцы прогнозируют на уровне 3,5-4,4%. При этом к 2030 г. на долю Азиатско-тихоокеанского региона и Китая будет приходиться порядка 36% всего мирового пассажирооборота, а на Северную Америку и Европу – только по 21%. В итоге, аналитики Embraer ожидают, что до 2030 г. в мире будет продано 7225 авиалайнеров с числом мест от 30 до 120 на общую сумму порядка 320 млрд долл. Самыми востребованными станут самолеты на 91 – 120 мест – на них придется 57% всех поставок (4125 ед.), тогда как доля лайнеров на 61-90 мест составит 37% (2670 ед.), а на 30-60 мест – 6% (430 ед.). Наиболее существенный спрос на новые авиалайнеры – порядка 56,7% – придется на период 2021-2030 гг. За тот же период аналитики Embraer ожидают поставки 2440 новых турбовинтовых лайнеров вместимостью 30-60 пассажиров.

Сегодняшнее распределение заказчиков семейства E-Jets пока несколько отличается от прогнозов на будущее. По данным компании на эту весну, 35% заказов на E-Jets пришло из Северной Америки, 27% – из Европы и стран СНЕ 17% – из Латинской Америки, 12% – из АТР и Китая и 9% – с Ближнего Востока и из Африки. По состоянию на 1 апреля 2012 г. Embraer получила твердые заказы на 1063 лайнера семейства E-Jets (из которых 823 уже поставлены) и еще 689 – в рамках опционов.

Первой на постсоветском пространстве самолеты семейства E-Jets в 2009 г. приобрела Украинская WindRese

В начале этого года к эксплуатации Е170 приступила эстонская Estonian Air, получившая четыре таких лайнера, ранее летавших в Финляндии

В заключение, о самолетах Embraer в России и других странах бывшего СССР. Руководствуясь идеей поддержки отечественного производителя, наш Межгосударственный авиационный комитет пока не спешит с сертификацией реактивных региональных самолетов Embraer семейства E-Jets, что делает невозможной их коммерческую эксплуатацию в России. В то же время Авиарегистром МАК еще в 2003 г. были сертифицированы более ранние машины семейства ERJ-145 (сертификат типа выдан 30 сентября 2003 г.), а также 30-местные турбовинтовые ЕМВ-120 (сертификат типа от 4 июля 2007 г.). Но реактивные «эмбраеры», за исключением нескольких «бизнес-джетов», пока в нашей стране не эксплуатируется. А четыре турбовинтовых ЕМВ-120, в прошлом году выкупленные у прекратившей существование авиакомпании «Регион-Авиа» екатеринбургским аэропортом «Кольцово», в настоящее время числятся в парке компании «Руслайн». Единственным эксплуатантом региональных ERJ-145 на постсоветском пространстве сегодня является украинская компания «Днеправиа», располагающая 17 такими машинами (еще четыре находятся на хранении), полученными со вторичного рынка в 2007-2011 гг.

Отсутствие сертификата типа Авиарегистра МАК на E-Jets, тем не менее, не стало препятствием для ряда стран СНГ. С лета 2009 г. два Е195 эксплуатирует украинская WindRose («Роза Ветров»), а, как уже упоминалось, в январе прошлого года заказ на десять новых Е190 разместила и «Днеправиа» (поставки планировались на 2011-2013 гг., но пока о появлении у нее новых «эмбраеров» ничего слышно не было). В мае 2010 г. один новый Е190 получила молдавская Air Moldova. А прошлой весной началась эксплуатация Е190 в казахстанской Air Astana – к настоящему времени она имеет уже четыре таких лизинговых машины с регистрацией Арубы и разместила заказ на приобретение еще двух.

Еще одной страной на постсоветском пространстве, приступившей недавно к эксплуатации лайнеров семейства E-Jets, стала Эстония. В период с февраля по апрель этого года авиакомпания Estonian Air получила четыре Е170 выпуска 2005 г., ранее летавших под флагом финской Finnair. В планах эстонского перевозчика довести свой парк E-Jets до 12 машин.

В прошлом году первые CRJ-2nt югкчила авиакомпания «Северсталь»

Наиболее популярная модель реактивных региональных лайнеров Bombardier в России – 50-местный CRJ-200. На снимке – одна и 15 таких машин, входящих в парк авиакомпании «Руслайн»